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2019年1月私募月報:股票策略翻紅,2.86%平均收益摘頭牌

時間: 2019-02-19 13:16:45 來源: 格上研究中心  網友評論 0
  • 據格上研究中心數據顯示,1月份平均收益為2.39%,所有策略均獲得正收益。2019年開年以來,A股走勢一路向好,市場情緒從2018年的陰郁中有所恢復,私募基金行業整體表現同樣好轉。另一方面,2019年首月,證券類私募管理人共備案25家,

據格上研究中心數據顯示,1月份平均收益為2.39%,所有策略均獲得正收益。2019年開年以來,A股走勢一路向好,市場情緒從2018年的陰郁中有所恢復,私募基金行業整體表現同樣好轉。另一方面,2019年首月,證券類私募管理人共備案25家,無論與去年同期還是上月相比,都大幅下跌。

一、私募業績速覽

市場上行10億以上私募分規模平均收益均超3%

1月A股回暖,整體來看,上證指數上漲3.64%,全月股票策略私募機構平均盈利2.86%。10億以上股票型私募機構中,分規模平均收益均在3%以上,其中,50-100億規模的管理人以4.94%的平均收益領跑,兩家知名私募產品凈值表現強勢起到較大提升因素。而股票策略整體收益低于3%,主要因由10億以下私募管理人平均收益偏低,產生拉低效應。

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十大策略全線盈利,股票策略摘頭牌

分策略來看,1月各策略均取得正收益。本月,股票策略以2.86%的平均收益位于各策略業績榜首,相較于2018年全年徘徊在十大策略底部,2019年初即漂亮翻紅;另一方面,債券策略平均收益0.15%位于十大策略底部。

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、私募備案情況

新備案私募管理人明顯下降,2019年私募行業將謹慎發展

1月份新備案私募管理人66家,其中證券類私募管理人25家,較上月減少72.22%,相比于2018年同期下降82.01%。一方面,不同于2018年初,資本市場對中國經濟走勢表現出較高樂觀情緒,私募行業備案積極,而2019年初,資本市場顯然對中國宏觀經濟的存在較大悲觀情緒,形成私募行業發展降速的背景原因;另一方面,部分投資者預期2019年上半年A股會有反彈,且已在2018年下半年完成備案,因此1月私募管理人備案量出現明顯下降。

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1月份協會新備案私募產品1431只,其中新備案證券類私募產品795只,占比55.55%,這一數量較去年同期(1435只)下降44.6%,環比上月(790只)上升0.63%。2019年首月的產品備案熱情顯然并不高,這是受去年全年資本市場“寒冬”的影響,但隨著政策的放寬,以及壞消息的充分釋放和好消息的來臨,資本市場在2019年仍然能夠產生獲利機會,這一背景則會促使私募行業在2019年謹慎發展。

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三、私募機構調研動向

1、私募共調研上市公司771次,中小板是關注重點

據格上研究中心數據,本月共有455家私募機構參與調研,共調研771次。從板塊分布來看,中小板個股是私募機構的調研重點。本月中小板被調研公司數量占比44.1%,創業板占32.8%,主板占比23.1%。機構調研主要集中在中小板和創業板,主要因由部分市場觀察人士對中美關系的走向開始抱有積極的態度,中美之間的緩和最先影響到電子和軟件行業相關公司,而這些公司多集中在中小板和創業板,不排除機構投資者在預期調整的背景下,試圖挖掘優質的公司投資機會。

2、軟件行業受關注,私募密切跟蹤調研

本月私募機構共同調研的前5名個股為億帆醫藥、中科創達、新開普、勁嘉股份、聯美控股。受機構關注度最高的前10個公司中,有4家位于軟件行業。

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3、百億私募聚焦醫療和化學

1月,百億私募同樣顯示出調研熱情,全月共參與調研40次,在調研次數上,凱豐投資為本月調研最多的百億私募,共調研13次,緊隨其后的是景林資產、敦和資產和星石投資,各調研5次。

最受百億私募關注的上市公司 “勁嘉股份”,本月漲幅較大(10.37%)獲得2家百億私募關注(凱豐投資和重陽投資)。此公司是中國卷煙包裝領軍企業,主營業務定位為高端包裝印刷品和包裝材料的研究生產,主要產品是高技術和高附加值的煙標、高端知名消費品牌包裝及相關鐳射包裝材料鐳射膜和鐳射紙。私募主要了解了公司的2018年業績快報,并詢問2019年煙草行業發展趨勢。根據業績快報,2018年公司營業收入和歸屬于上市公司股東的凈利潤均有穩健的增長,其中實現營業總收入比上年同期增長14.51%,實現歸屬于上市公司股東的凈利潤比上年同期增長26.49%。另外,在卷煙行業供給側改革下,無論是工商庫存還是社會庫存全部都實現了下降,公司相信2019年煙草行業也會延續良好態勢。

另外受到關注的是長安汽車,本月漲幅較大(14.11%)獲得2家百億私募關注(永安國富和星石投資),主要詢問了公司新能源戰略“香格里拉計劃”的推進情況。公司表示“香格里拉計劃”有序開展。目前已設立重慶、北京兩大研發基地及重慶電池系統集成生產基地,形成了重慶、北京、河北、合肥、南京、南昌、深圳等七地新能源汽車整車生產能力。為加速長安汽車新能源業務的發展,推進公司第三次創業,踐行公司創新創業計劃和香格里拉計劃,長安汽車已于2018年5月注冊成立重慶長安新能源汽車科技有限公司,為長安汽車在新能源領域的發展提供了組織、人力資源保障,快速、高效推進新能源汽車產業的發展。

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